На MOEX это вечерний клиринг, когда начисляется фандинг вечных фьючерсов. Например, на Binance, ставки перераспределяются раз в восемь часов. Когда ставка фандинга положительна, цена фьючерсного контракта выше, чем цена на спотовом рынке. В этом случае биржа взимает процент с трейдеров, торгующих на повышение (лонг), и передает его трейдерам, торгующим на понижение (шорт). Трейдеры с открытыми позициями, с которых будет произведено списание фандинга, будут стремиться их закрыть до наступления расчетного времени.

Использование Фандинга В Анализе Рынка

Однако, никто не запрещает нам открыть вторую позицию на другой бирже криптовалют. При этом фандинг может отличаться – каждая биржа сама рассчитывает размер ставки исходя из цен на своих фьючерсном и спотовом рынках. Подробнее о ставке финансирования и правилах расчета мы рассказывали в статье Как работает фандинг в трейдинге. Главное, что нам нужно знать при реализации арбитражной стратегии – начисление фандинга относительно открытых позиций. Если фандинг положительный и мы «стоим» в лонг-позиции, то теряем деньги и зарабатываем, если «стоим» в шорт-позиции.

• Арбитраж с использованием фандинга предполагает открытие противоположных позиций на разных биржах, где ставки финансирования различаются.
• Фандинг состоит из периодических платежей, которые трейдеры выплачивают друг другу на основе разницы между фьючерсной и спотовой ценами.
• В этот день контракт закрывается, и вы либо получаете прибыль/убыток в зависимости от цены, либо сам Биткоин.
• Эти рекомендации помогут вам более эффективно использовать фандинг для достижения успеха в трейдинге криптовалют на бирже Байбит.
• Опытные трейдеры зарабатывают не только на движении цены, но и на таких менее очевидных механизмах, как ставка финансирования.

Формула обычно включает индекс спотовой цены (средняя цена актива на спотовом рынке), цену фьючерса и дополнительный коэффициент, который иногда добавляют для учета “стоимости капитала”. В случае отрицательной ставки финансирования цена фьючерсного контракта ниже цены спотового рынка. Бессрочные фьючерсы можно удерживать сколько угодно — на то они и бессрочные. Вы должно быть замечали, что цена https://www.xcritical.com/ актива на фьючерсных рынках отличается от спотовой, при чем отклоняться она может в обе стороны на определенное количество пунктов. Для избежания серьезного расхождения цен на рынках, биржи внедряют в свою работу механизм фандинга.

Отбираются инструменты для торговли на следующий день и на ближайшую неделю. Фандинг продолжал быть негативным в момент нисходящего движения и после, намекая на возможный рост. Видим, что цена сперва пошла вниз, сняв внутреннюю ликвидность, после чего достаточно быстро развернулась, выйдя вверх с полным поглощением всего нисходящего движения. Здесь вы также можете найти вкладку-информационную панель, на которой вы можете изучить актуальные ставки и их периодичность по активам. Эта стратегия включает в себя одновременную торговлю разницами в ставках на нескольких платформах.

Инвестор просто предоставляет капитал трейдеру, который в свою очередь торгует на рынке вместо него. Высокий положительный funding указывает на бычьи настроения, поскольку все больше трейдеров готовы платить премию дневник трейдера за открытие длинных позиций. В то время как высокий отрицательный фандинг сигнализирует о медвежьих настроениях. Телеграм-бот @arby_funding_bot в режиме реального времени мониторит 5000+ фьючерсов на 15 наиболее популярных и ликвидных биржах и присылает уведомления о самых высоких фандингах на рынке. С тех пор фандинг распространился на другие платформы, такие как Binance Futures, Bybit и FTX (до ее краха в 2022 году). Он стал стандартом для криптотрейдинга, где волатильность и круглосуточная торговля требуют гибких инструментов.

Дежавю Ethereum: Ставки Финансирования Предвещают Рост?

Когда цена фьючерса, наоборот, ниже цены спота (беквардация; слишком много открыто шортов), то биржа устанавливает отрицательную ставку, тем самым стимулируя открытие лонгов и закрытие шортов. В данном случае фандинг выплачивается трейдерам с лонгами, а списывается с трейдеров с шортами. Положительный фандинг означает, что цена актива на спотовом рынке ниже, чем на фьючерсном рынке. Для трейдера ставка фандинга — это плата за удержание позиции.

Стратегия основана на разнице между ценой самого актива и деривативов. Суть стратегии в том, чтобы открыть и закрыть позиции в нужный момент для получения финансирования. Ставки фандинга пересчитываются каждые несколько часов, и благоприятное окно может закрыться в течение минут. В таких случаях трейдерам помогают специализированные телеграм-боты, которые автоматически отслеживают выгодные связки между биржами. Они показывают, где купить актив, где фандинг это в трейдинге зашортить, какой процент можно получить и в каком временном интервале это лучше сделать.

Фандинг — это не просто техническая деталь, незаметно скрывающаяся где-то в углу торгового терминала, а сердце бессрочных фьючерсов на криптовалютном рынке. Он удерживает фьючерсные цены под контролем, предотвращая хаос, который мог бы возникнуть без привязки к спотовому рынку. Это не только биржевой регулирующий инструмент, но и еще один источник дохода. Используйте его с умом — от арбитража до ловли экстремумов и импульсов.

Практические Советы И Рекомендации По Успешному Использованию Фандинга Bybit

Арбитраж на фандинге — одна из самых прагматичных и наименее рискованных стратегий, доступных на крипторынке. В основе этой тактики лежит идея извлечения прибыли из различий ставок фандинга на разных биржах. В отличие от классического ценового арбитража, здесь заработок формируется не за счёт разницы в цене актива, а за счёт направленных выплат между трейдерами. Второй способ – торговать движение цены, спровоцированное фандингом. Значит, трейдеры, желающие собрать фандинг, будут открываться в шорт перед моментом начисления.

Высокий funding fee может снизить прибыльность длинных позиций, а отрицательный – коротких. Инвесторы должны мониторить funding price, поскольку криптовалютные рынки отличаются высокой волатильностью. Описанное выше — это база того, чем обусловлен и как устроен механизм фандинга. Однако, регулярно возникают ситуации, когда фандинг составляет не zero.01–0.5%, а 2–3%, и начисляется не 3 раза в сутки, а каждые four часа, а иногда даже каждый час (!).